Prededucibilità nella composizione negoziata: i chiarimenti del 2025

Nel corso del 2025 si è consolidato il principio secondo cui la prededucibilità nella composizione negoziata opera solo nei casi tassativamente previsti dalla legge. Il Tribunale di Milano (sentenza 9 ottobre 2025) ha precisato che la composizione negoziata non può essere assimilata a una procedura concorsuale e che le misure protettive non mutano la natura essenzialmente negoziale dello strumento. Di conseguenza, crediti ordinari (come canoni di affitto maturati durante la trattativa) non possono essere elevati a rango prededucibile se non vi è una norma espressa.

Detassazione delle sopravvenienze attive: in vigore il D.Lgs. n. 186/2025

Il D.Lgs. 4 dicembre 2025, n. 186, pubblicato in Gazzetta Ufficiale n. 288/2025 ed entrato in vigore il 13 dicembre 2025, introduce una norma di interpretazione autentica dell'art. 88, comma 4-ter, TUIR che risolve le problematiche fiscali sui nuovi istituti del Codice della Crisi. La disposizione chiarisce definitivamente che il regime di detassazione delle sopravvenienze attive da riduzione dei debiti si applica anche a:

• procedure liquidatorie (detassazione totale): concordato nella liquidazione giudiziale, concordato minore liquidatorio e concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio;

• procedure di continuità (detassazione parziale): concordato minore in continuità aziendale, accordi di ristrutturazione omologati (artt. 57, 60, 61 CCII), piani attestati di risanamento (art. 56 CCII) e piani di ristrutturazione soggetti a omologazione (PRO).

La norma supera l'interpretazione restrittiva dell'Agenzia delle Entrate che aveva escluso la detassazione per il concordato semplificato (risposta a interpello n. 179/E/2025), rendendo finalmente effettivi gli strumenti di risoluzione della crisi introdotti dal CCII.

Attenzione però, la norma non prevede rimborsi per le maggiori imposte già versate prima del 13 dicembre 2025.